财联社（上海，记者 卢丹）讯，人才是券商财富管理业务布局的核心要素。近几年来，财富业务线人员出现了明显的变动，投顾的大幅增加，经纪人的逐渐减少甚至一些券商的出清，正体现了证券业财富管理人才的新布局。

根据中国证券业协会数据，截至2021年12月28日，证券行业从业人员总数为34.16万人，时隔四年重新站上34万人大关；证券经纪人数量从2017年末9万人减少至5.57万人；投资顾问人数则从2017年末4万人增长至6.82万人，四年时间增长70%。

四年间，在券业从业人员总数几乎不变的情况下，全行业证券经纪人减少了3.46万人，投资顾问人员增长了2.79万人，且投顾人数在2021年超过了经纪人数量，正体现了这两类从业人员的此消彼长。

从四年来投顾人员增长情况看，中信证券（+3178人）人数增加最多，国泰君安（+1713人）、国信证券（+1647人）、方正证券（+1614人）、招商证券（+1435人）、广发证券（+1380人）、中信建投（+1274人）、银河证券（+1270人）、华泰证券（+1087人）、兴业证券（+1073人），这10家券商投顾增加人数都在千人以上。

某中型券商财富管理业务人士表示，“前期对专业投顾人员的布局已经初见成效，目前投顾人员算是基本够用了。经纪业务人员结构的变化是大趋势，未来经纪人还将进一步出清，投顾人员也还将继续增加。”

投顾大军扩容：10家券商投顾人员增量突破千人

数据显示，头部券商在投顾人员布局方面走在前列且力度明显更大。

从四年来投顾人员增长情况来看，中信证券（+3178人）人数增加最多，国泰君安（+1713人）、国信证券（+1647人）、方正证券（+1614人）、招商证券（+1435人）、广发证券（+1380人）、中信建投（+1274人）、银河证券（+1270人）、华泰证券（+1087人）、兴业证券（+1073人），这10家券商投顾增加人数都在千人以上。

从增幅来看，中信证券、国泰君安、国信证券、方正证券、招商证券增幅均超过100%，足见其财富管理布局重视程度。

与投顾增加相对应，纵观全行业，除了部分券商因出现风险事件或投顾人员调整至子公司之外，几乎没有券商减少投顾人员，个别几家出现投顾数量减少的券商四年间变动值也仅为个位数。

中信投顾近5200人行业第一，广发投顾占员工占比第一

财联社记者统计了2017年末-2021年末期间投顾人员总量的变化情况，中信证券成为唯一一家投顾人员突破5000大关的券商。

中信证券投顾人数在前几年并不占优，2017年末投顾总数排名行业第三，不及广发证券和银河证券，但2018年末升至第二，2019年末升至行业第一，这是实现突破的一年。

其中原因，包括着外延式并购（中信山东、中信华南）等带来的人数增长，但更为突出的原因，在于中信证券总体的布局选择。据了解，中信证券加强投顾人员的布局，强化各个区域加强投顾队伍的建设。

“专业的队伍，是财富管理展业的必要条件。”有行业人士评价称。

广发证券投顾人员总数2017年和2018年位居行业第一，此后保持在第二位置，但广发投顾人数占员工总数的比重则位居第一。

国泰君安证券对投顾人员的布局也呈现快步赶超的态势。2017年末，国泰君安投顾人数排名行业第七；2019年末升至第五；2020年升至行业第三，2021年保持行业第三名。

有升便有降。数据显示，中国银河、申万宏源和中泰证券投顾人员总数在行业中的排名出现一定下滑。

招商证券的投顾人数排名变化则展示出“退步后奋起直追”的态势。2017年末，招商证券投顾人员861人，排名行业13；2018年末和2019年末招商证券投顾人员的排名则跌出前15名；2020年末，招商证券投顾人数回归第15名；2021年末，招商证券投顾人数排名行业第10，数量增至2296人，较2017年末大增167%。在头部券商均加大投顾队伍布局的竞争背景下，招商证券一年间投顾人员排名上升5位，进步非常明显。

根据浙商证券邱冠华团队近期发布的一则研报数据，投顾人数占券商总从业人数的比例进行排名，广发证券在头部券商中排名第一。

邱冠华分析认为，广发证券持续发力投顾队伍建设，通过成熟的培训体系增强投顾人员实力，致力于打造一支“了解客户、精通产品、掌握配置、严守风控和运用科技”等核心能力的队伍。截至2021年11月15日，广发证券投顾队伍有3938人，全部从业人员中投资顾问数量占比35%，在头部券商中排名第一，优秀、庞大的投顾团队能够根据客户的不同需求进行高效服务，支撑公司在代销业务中保持领先地位。

投顾人数占比排名居前的头部券商还有中信证券、华泰证券、国泰君安、中信建投、招商证券、海通证券、中金证券等。

图片来源：浙商证券研报

信达证券非银分析师王舫朝认为，真正具有优质产品和高素质投顾、具备强大的留客能力的券商竞争力更强，其收入是随客户资产和金融产品保有量的增加而提升，盈利能力将随财富管理营收贡献的提升而持续提升，AUM增速快、体量大的券商将享有估值溢价。

告别经纪人：国信、中信当先

近年来，华泰证券、中信建投等券商推出了“全员投顾”的口号，从数据看，出清经纪人最为坚决的券商当属国信证券和中信证券。

根据截至2021年12月28日经纪人数量进行统计，除了部分券商属于业务发展导向或券商自身出现风险事件之外，仍在大力发展财富管理业务的券商中，国信证券经纪人数量已降至0，中信证券也仅剩9人，近乎全部出清。

从经纪人减少数量进行排名，申万宏源四年间减少经纪人3217名，降幅76.5%；海通证券出清经纪人数量也达到3155人，力度十分巨大。

此外，经纪人减少数量超过1000人的券商还有九州证券、中信建投、招商证券、光大证券、中金财富和长江证券。

与经纪人减少相对应，哪些券商还在逆市增加经纪人？

通过统计经纪人增幅前10名数据，增幅居前的券商多为中小券商，且增长绝对值并不显著。

某沪上营业部经理告诉财联社记者：“经纪人数量增长只能代表拓展业务还有一定需要，但并非券商的导向，这些经纪人数量增长的券商，基本上投顾人员的数量也在增加，财富管理转型的趋势不会改变。”

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